Strategie transakcyjne instrumentów pochodnych

Najważniejsze 4 strategie opcji dla początkujących Opcje to doskonałe narzędzia zarówno do handlu pozycyjnego, jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie odpowiedniej strategii jest kluczem do wykorzystania tych narzędzi na swoją korzyść. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie są opcje i jak działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed datą jej wygaśnięcia. Istnieją dwa rodzaje opcji: połączenie, które daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, oraz kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji. Wezwanie to pieniądz, gdy jego cena wykonania (cena, po której można wykonać umowę) jest niższa od ceny bazowej, w stosunku do ceny rynkowej, gdy cena wykonania równa się cenie instrumentu bazowego i poza nim. pieniądz, gdy cena wykonania jest większa niż cena bazowa. Odwrotna sytuacja dotyczy put. Kiedy kupujesz opcję, twój poziom strat jest ograniczony do ceny opcji lub premii. Kiedy sprzedajesz nagą opcję, ryzyko straty jest teoretycznie nieograniczone. Opcje można wykorzystać do zabezpieczenia istniejącej pozycji, rozpoczęcia gry kierunkowej lub, w przypadku pewnych strategii spreadów, spróbuj przewidzieć kierunek zmienności. Opcje mogą pomóc w ustaleniu dokładnego ryzyka, jakie podejmujesz na danym stanowisku. Ryzyko zależy od doboru strajku, zmienności i wartości czasu. Bez względu na to, jaką strategię zastosują, nowe opcje handlowców muszą skupić się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni finansowej, mówi Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV. W dłuższej perspektywie systematyczne i skłonne do prawdopodobieństwa bycie płatnikiem bardzo się opłaca, mówi Rdquo, doradzając, że zamiast kupować opcje "z pieniędzy" tylko dlatego, że są tanie, nowi inwestorzy powinni spojrzeć na opcję bliżej do pieniędzy. spready, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu. Podaje ten przykład: jeśli jesteś zadowolony ze złota i chcesz skorzystać z giełdowego funduszu GLD, który jest obecnie notowany na poziomie 111,00, zamiast wydawać 45 centów na wezwanie z czerwca 125, szukając okazji do domu, masz większą szansę osiągania zysków przez kupowanie spreadu połączeń z czerwca 110111 dla 55cent. Wybór stosownej strategii opcji zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest Twój cel. Przychodzące połączenie W zakrytym wezwaniu (zwanym również kupnem-zapisem), posiadasz pozycję długą w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym aktywem bazowym. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna, jeśli chodzi o bazowe aktywa. W przypadku ryzyka w porównaniu do nagrody, twój maksymalny zysk jest ograniczony, a twoja maksymalna strata jest znaczna. Jeśli wzrasta zmienność, ma ona negatywny wpływ, a jeśli się zmniejsza, ma pozytywny wpływ. Gdy ruch bazowy przesuwa się przeciwko tobie, krótkie połączenia kompensują część twojej straty. Handlowcy często będą stosować tę strategię, starając się dopasować ogólne zwroty z rynku przy zmniejszonej zmienności. O autorze Derivative Trading Derivative jest instrumentem, takim jak kontrakty futures i opcje. który wyprowadza ich wartości z bazowego papieru wartościowego lub indeksu. Umowa jest umową prawną pomiędzy dwiema lub więcej stronami, w której określono przyczynę umowy, okres i kwotę. Minimalna wartość zamówienia to 2 sztyfty. Żadna wartość kontraktu nie byłaby mniejsza niż 2 sztyfty. Instrumenty pochodne dzieli się zasadniczo na następujące pozycje: Przyszłość to umowa kupna lub sprzedaży określonych ilości towaru lub instrumentu finansowego po określonej cenie z dostawą ustaloną o określonej godzinie w przyszłości. Opcja jest umową, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek kupowania lub sprzedawania akcji bazowego papieru wartościowego po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Opcja jak mówi słowo, kupujący ma prawo zdecydować, czy zawrze umowę w przyszłości, czy nie. My, w firmie Kotak Securities, staraliśmy się, aby handel opcjami terminowymi był prostszy. Nasze seminaria dotyczące instrumentów pochodnych wykształcają nowych uczestników rynku na rynku kontraktów terminowych na akcje, aby byli lepiej wyposażeni w wiedzę i techniki. Po zapoznaniu się z obrotem instrumentami pochodnymi nasze dzienne raporty pochodne dostarczą Ci strategii, które mogą przynieść Ci dobre zyski. Aby zacząć handlować instrumentami pochodnymi, wystarczy otworzyć konto transakcyjne online. Wybierz z naszej szerokiej gamy kont, aby dopasować się do twoich potrzeb inwestycyjnych. Derywatywna ŁĄCZENIE Pochodne Początkowo, instrumenty pochodne zostały użyte w celu zapewnienia zrównoważonego kursu wymiany dla towarów będących przedmiotem handlu międzynarodowego. Z różnymi wartościami różnych walut narodowych. międzynarodowi handlowcy potrzebowali systemu rozliczania tych różnic. Obecnie instrumenty pochodne opierają się na szerokiej gamie transakcji i mają wiele więcej zastosowań. Istnieją nawet pochodne oparte na danych pogodowych. takich jak ilość deszczu lub liczba dni słonecznych w danym regionie. Ponieważ instrument pochodny to kategoria bezpieczeństwa, a nie szczególny rodzaj, istnieje kilka różnych rodzajów instrumentów pochodnych. Jako takie, pochodne mają różnorodne funkcje i zastosowania, w zależności od rodzaju pochodnej. Niektóre rodzaje instrumentów pochodnych można wykorzystać do zabezpieczenia. lub ubezpieczenia od ryzyka związanego z aktywem. Instrumenty pochodne można również wykorzystywać do spekulacji w zakresie obstawiania przyszłych cen aktywów lub obchodzenia problemów z kursami walut. Na przykład europejski inwestor nabywający udziały amerykańskiej firmy poza amerykańską giełdą (używając do tego amerykańskich dolarów) byłby narażony na ryzyko kursowe przy utrzymaniu tego stanu. Aby zabezpieczyć się przed tym ryzykiem, inwestor może kupować kontrakty walutowe, aby zablokować określony kurs wymiany dla przyszłej sprzedaży akcji i przeliczenia waluty z powrotem na euro. Ponadto wiele instrumentów pochodnych charakteryzuje się wysoką dźwignią finansową. Wspólne formy kontraktów futures na instrumenty pochodne są jednym z najczęstszych rodzajów instrumentów pochodnych. Kontrakt futures (lub po prostu futures potocznie) jest umową między dwiema stronami dotyczącą sprzedaży składnika aktywów po uzgodnionej cenie. Zwykle korzystałby z kontraktu futures, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem w danym okresie. Załóżmy na przykład, że w dniu 31 lipca 2017 r. Diana posiadała dziesięć tysięcy akcji Wal-Mart (WMT), które następnie wyceniono na 73,58 na akcję. Obawiając się, że wartość jej akcji spadnie, Diana zdecydowała, że ​​chce zawrzeć kontrakt terminowy, aby chronić wartość jej akcji. Jerry, spekulant przewidujący wzrost wartości akcji Wal-Mart, zgadza się na kontrakt terminowy z Dianą, dyktując, że w ciągu jednego roku Jerry kupi dziesięć tysięcy akcji Walianów Dianas przy ich aktualnej wartości 73,58. Kontrakt futures może po części być traktowany jako coś pomiędzy obiema stronami. Jeśli wartość akcji Dianas spadnie, jej inwestycja jest chroniona, ponieważ Jerry zgodził się na ich kupno w wartości z lipca 2017 r., A jeśli wartość akcji wzrośnie, Jerry osiąga większą wartość w magazynie, ponieważ płaci w lipcu 2017 r. Ceny za zapas w lipcu 2018. Rok później, 31 lipca rolki wokół i Wal-Mart jest wyceniony na 71,98 za akcję. Diana skorzystała więc na kontrakcie futures, uzyskując 1,60 więcej na akcję, niż by mogła, gdyby po prostu czekała do lipca 2018 r. Na sprzedaż swoich zapasów. Choć może się to wydawać mało znaczące, ta różnica 1,60 na akcję przekłada się na różnicę 16 000, biorąc pod uwagę dziesięć tysięcy akcji, które sprzedała Diana. Z kolei Jerry spekulował słabo i stracił sporą sumę. Kontrakty forward są kolejnym ważnym rodzajem instrumentów pochodnych, podobnie jak kontrakty futures, przy czym kluczową różnicą jest to, że w przeciwieństwie do kontraktów typu futures, kontrakty terminowe typu forward (lub kontrakty terminowe typu forward) nie są przedmiotem obrotu na giełdzie, lecz są przedmiotem obrotu jedynie poza rynkiem regulowanym. Swapy są innym powszechnym rodzajem pochodnych. Swap jest najczęściej umową między dwiema stronami wyrażającymi zgodę na warunki pożyczki. Można zastosować zamianę stóp procentowych w celu przejścia z pożyczki o zmiennej stopie procentowej na pożyczkę o stałej stopie procentowej lub odwrotnie. Jeżeli ktoś, kto ma pożyczkę o zmiennym oprocentowaniu, próbował uzyskać dodatkowe finansowanie, pożyczkodawca może odmówić mu pożyczki z powodu niepewnej przyszłej zmienności oprocentowania poszczególnych jednostek w celu spłaty długów. być może obawiając się, że dana osoba zbankrutuje. Z tego powodu może on starać się o zamianę pożyczki o zmiennym oprocentowaniu na inną osobę, która ma pożyczkę o stałej stopie procentowej, która jest poza tym podobna. Chociaż pożyczki pozostaną w pierwotnych nazwach posiadaczy, umowa wymaga, aby każda ze stron dokonywała płatności na rzecz innych pożyczek według wspólnie uzgodnionej stawki. Może to być ryzykowne, ponieważ jeśli jedna strona zbankrutuje lub zbankrutuje. drugi zostanie zmuszony do powrotu do pierwotnej pożyczki. Swapy mogą być dokonywane za pomocą stóp procentowych, walut lub towarów. Opcje są inną powszechną formą pochodnej. Opcja jest podobna do umowy futures, ponieważ jest to umowa między dwiema stronami, dająca możliwość kupna lub sprzedaży papierów wartościowych od drugiej strony w ustalonym z góry terminie. Kluczowa różnica między opcjami i kontraktami futures polega jednak na tym, że z opcją kupujący lub sprzedający nie jest zobowiązany do dokonania transakcji, jeśli zdecyduje się tego nie robić, stąd opcja nazwy. Sama wymiana jest ostatecznie opcjonalna. Podobnie jak w przypadku kontraktów typu futures, opcje mogą być stosowane w celu zabezpieczenia akcji sprzedających przed spadkiem ceny i zapewnienia nabywcy możliwości uzyskania korzyści finansowych poprzez spekulacje. Opcja może być krótka lub długa. jak również połączenie lub połączenie. Kredytowy instrument pochodny to kolejna forma pochodnej. Ten rodzaj instrumentu pochodnego jest pożyczką sprzedaną spekulantowi z dyskontem do jego rzeczywistej wartości. Chociaż pierwotny pożyczkodawca sprzedaje pożyczkę po obniżonej cenie, a zatem dostrzeże niższy zwrot. przy sprzedaży pożyczki pożyczkodawca odzyska większość kapitału z pożyczki, a następnie może wykorzystać te pieniądze do wydania nowej (najlepiej) bardziej dochodowej pożyczki. Jeśli na przykład pożyczkodawca udzielił pożyczki, a następnie miał możliwość zaangażowania się w inną pożyczkę o bardziej dochodowych warunkach, pożyczkodawca może sprzedać pierwotną pożyczkę spekulantowi w celu sfinansowania bardziej dochodowej pożyczki. W ten sposób kredytowe instrumenty pochodne wymieniają skromne zyski na niższe ryzyko i większą płynność. Inną formą instrumentu pochodnego jest zabezpieczenie zabezpieczone hipoteką. która jest szeroką kategorią instrumentów pochodnych po prostu definiowaną przez fakt, że aktywa będące instrumentem pochodnym są hipotekami. Ograniczenia instrumentów pochodnych Jak wspomniano powyżej, instrument pochodny to szeroka kategoria zabezpieczeń, więc stosowanie instrumentów pochodnych w podejmowaniu decyzji finansowych różni się w zależności od rodzaju instrumentu pochodnego. Ogólnie mówiąc, kluczem do racjonalnej inwestycji jest pełne zrozumienie ryzyk związanych z instrumentem pochodnym, takich jak kontrahent, aktywa bazowe. cena i wygasanie. Wykorzystanie instrumentu pochodnego ma sens tylko wtedy, gdy inwestor jest w pełni świadomy ryzyka i rozumie wpływ inwestycji w ramach strategii portfela. Instrumenty pochodne Instrument pochodny to instrument finansowy, którego wartość pochodzi od innego podmiotu, który jest również znany jako . Wartość niższa (lub niższa) może wahać się od aktywów takich jak towary. zapasy, nieruchomości i wskaźniki finansowe, takie jak indeksy giełdowe, stopy procentowe, indeks cen konsumpcyjnych. Inne bardziej egzotyczne pochodne pojawiły się również w ostatnich latach. Obejmują one instrumenty pochodne na warunki pogodowe i emisje węgla. Podrzędny może być również inną pochodną. Taka pochodna pochodnej byłaby znana jako pochodna drugiego pokolenia. Wykorzystanie instrumentów pochodnych Instrumenty pochodne mogą być wykorzystywane przez inwestorów do usuwania (lub ograniczania) ryzyka strat w ich gospodarstwach, które są spowodowane wahaniami wartości instrumentu bazowego. Ta działalność jest znana jako zabezpieczenie. Ze względu na wysoką dźwignię, którą zapewniają, instrumenty pochodne mogą być również wykorzystywane przez podmioty gospodarcze w celu zwiększenia zysku, jeśli wartość instrumentu bazowego wzrośnie w oczekiwanym kierunku. Ta aktywność jest znana jako spekulacja. Rodzaje instrumentów pochodnych Najbardziej rozpowszechnionymi rodzajami instrumentów pochodnych, które są przedmiotem obrotu są opcje. futures. kontrakty terminowe. i kontrakty na różnicę (CFD). Łącząc podstawowe instrumenty pochodne, można tworzyć bardziej złożone pochodne. Przykłady takich hybryd obejmują swapy i opcje na kontraktach terminowych. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje transakcji Day mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego handlowania musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.